OTNVALOR (Função OTNVALOR)
Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e o uso da FUNÇÃO OTNVALOR no Microsoft Excel.
Descrição
Retorna o preço por R$ 100,00 de valor nominal de uma obrigação do Tesouro.
Sintaxe
OTNVALOR(liquidação, vencimento, desconto)
Importante As datas devem ser inseridas com a função DATA ou como resultado de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, use DATA(2008;5;23) para 23 de maio de 2008. Poderão ocorrer problemas se as datas forem inseridas como texto.
A sintaxe da função OTNVALOR tem os seguintes ARGUMENTOS :
- Liquidação Obrigatório. A data de quitação da obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão quando a obrigação do Tesouro é negociada com o comprador.
- Vencimento Obrigatório. A data de vencimento da obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data em que a obrigação do Tesouro expira.
- Desconto Obrigatório. A taxa de desconto da obrigação do Tesouro.
Comentários
- O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que eles possam ser usados em cálculos. Por padrão, 1º de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 1º de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está 39.448 dias após 1º de janeiro de 1900.
- Liquidação e vencimento são truncados para números inteiros.
- Se liquidação ou vencimento não for uma data válida, OTNVALOR retornará o valor de erro #VALOR!.
- Se desconto ≤ 0, OTNVALOR retornará o valor de erro #NÚM!.
- Se liquidação > vencimento, ou se vencimento for mais de um ano depois de liquidação, OTNVALOR retornará o valor de erro #NÚM!.
- OTNVALOR é calculado da seguinte forma:
onde:
- DSM = número de dias entre a liquidação e o vencimento, excluindo qualquer data de vencimento que seja mais de um ano depois da data de quitação.
Exemplo
Copie os dados de exemplo da tabela a seguir e cole-os na célula A1 de uma nova planilha do Excel. Para as fórmulas mostrarem resultados, selecione-as, pressione F2 e pressione Enter. Se precisar, você poderá ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
| Dados | Descrição | |
| 31.03.08 | Data de liquidação | |
| 01.06.08 | Data de vencimento | |
| 9,0% | Porcentagem da taxa de desconto | |
| Fórmula | Descrição | Resultado |
| =OTNVALOR(A2;A3;A4) | O preço do título de desconto, usando os termos em A2, A3 e A4. | $ 98,45 |